도토리 창고 (3) 썸네일형 리스트형 반도체 사이클 2022년 8월 현재 반도체 사이클은 Phase 3 주가 수익 측면에서 가장 좋은 구간은 수요 회복 (Phase 1), 투자 결정 직후 (Phase2 초입) 라고 함 수요가 회복되는 시기에 업체들은 장비 투자를 해야하는 찐수요인지 확인하기 위해 6~12개월 정도 버팀 현재는 "수요 둔화" 상태로 다운 사이클로 들어가고 있음 다운 사이클에서 업체들이 할 수 있는 선택은 세가지로 1)투자 감소 - 하려던 투자를 안하는 것이 가장 쉬운 선택 2)재고 밀어내기 - 싸게 재고를 정리하게 됨 3)가동률 감소 - 손해가 막대하기 때문에 기업들이 가장 꺼려하는 조치 다운 사이클에서는 "재고" 상태 관찰이 가장 중요함 재고 상태를 관찰하며 다운 사이클 동안 쥽쥽 가계 대출 동향 가계 대출 동향은 금융감독원에서 발표하는 지표로 매달 10일 ~12일경 이전 달의 동향이 발표됩니다. 자산 시장의 변화를 관찰하는 지표로 유의미하며, 대출이 늘거나 줄기 시작하면 자산 시장의 변곡점으로 참고할 수 있습니다. 이전 달의 수치이기 때문에 1개월 정도의 시차가 발생할 수 있습니다. 2020년은 코로나 위기 극복을 위해 돈이 엄청나게 풀리며 V자 반등이 숨 가쁘게 일어났습니다. 불타는 자산 시장과 낮은 금리로 너도나도 빚투가 시작되었다는 것을 전년인 2019년 가계 대출 증가액과 비교해보면 알 수 있습니다. 누적 100조가 넘는 대출이 증가했고, 이것은 2021년까지 이어졌습니다. 2021년 12월을 기점으로 가계 대출 증가는 급격히 줄어들고, 2022년 상반기에는 오히려 약 1조 원 정도 빚을.. [PIPER SANDLER] Talking Stocks With Teens Survey '22.04 Females lead increase in spending, with all female spend +9% Y/Y lead by clothing +15% and footwear +16% 53% of teens cite Amazon as their No. 1 favorite e-com site (-300 bps Y/Y); Importantly, Amazon decreased from 47% share to 35% Y/Y among upper-income females Nike is the No. 1 apparel brand for teens & LULU gains 300 bps Y/Y; Nike is the No. 1 footwear brand—up 400 bps Y/Y For payment apps, .. 이전 1 다음
