반도체 사이클

 

2022년 8월 현재 반도체 사이클은 Phase 3 

주가 수익 측면에서 가장 좋은 구간은 수요 회복 (Phase 1), 투자 결정 직후 (Phase2 초입) 라고 함 

수요가 회복되는 시기에 업체들은 장비 투자를 해야하는 찐수요인지 확인하기 위해 6~12개월 정도 버팀 

 

 

 

 

 

현재는 "수요 둔화" 상태로 다운 사이클로 들어가고 있음

다운 사이클에서 업체들이 할 수 있는 선택은 세가지로 1)투자 감소 - 하려던 투자를 안하는 것이 가장 쉬운 선택 2)재고 밀어내기 - 싸게 재고를 정리하게 됨 3)가동률 감소 - 손해가 막대하기 때문에 기업들이 가장 꺼려하는 조치 

다운 사이클에서는 "재고" 상태 관찰이 가장 중요함

재고 상태를 관찰하며 다운 사이클 동안 쥽쥽