[브랜드엑스코퍼레이션] 증권사 보고서 요약

 

☑️ 갓성비 젝시믹스 중국 진출 시작_유진투_2024.01.03

- TP: 9000원, Target PER: 15배

 

 

- 상해, 북경 GDP 3만불 목전, 요가/필라테스등 고비용 운동이 유행할 만한 여건을 갖추기 시작

- 2024년 중국 매장 출점 가이던스 50 개 (단독 점포), YY Sports 매장에 DP 되거나 샵인샵 매장 미포함

- 중국 상해 법인 설립, 중국 현지 대리상 통해 도매로 납품한 제품이 상해 법인 매출로 인식됨

- 현지 대리상 포우첸(Pouchen)

 

 

- 젝시믹스 2024년 연간 중국 소매 매출액 약 500억원 추정

- 중국 법인에 인식되는 도매액은 150억원 추정 (30%), 연결 매출

- 주요 가정:

   . 점당 매출액 10억원 (MLB 초기 점당 매출액 대입)

   . 가격 포지셔닝 : 중고가로 진출 추정, 마이야와 유사 가격대, 탑 5~6만원, 레깅스 5~7만원  

 

 

 

- 인천공항 입점된 단독 매장: 높은 임차료에도 불구하고 BEP 이상 매출 내고 있음